Что нужно, чтобы обычные люди массово начали пользоваться стейблкоинами? Оказывается, не только удобный интерфейс или низкие комиссии. Главное — чувство безопасности, которое десятилетиями давали традиционные банки.
Интересно, что исследование Visa показало: американцы в принципе не против цифровых валют, привязанных к доллару. Но им нужны знакомые гарантии. Без них всё выглядит слишком рискованно.
Цифры говорят сами за себя
Исходная готовность американцев использовать стейблкоины для международных переводов — 36%. Не так уж и мало, но и не прорыв. А вот дальше начинается самое любопытное.
Когда респондентам предложили гипотетический сценарий — стейблкоины с защитой от мошенничества и страхованием депозитов, как в обычных банках, — цифра подскочила до 56%. Рост почти на 20 процентных пунктов! Это не просто статистическая погрешность, а чёткий сигнал рынку.
Но почему так происходит? Видимо, для многих криптовалюты до сих пор ассоциируются с хакерскими атаками, потерей приватных ключей и историями, где люди теряют целые состояния из-за одной ошибки. Банковская же защита снимает этот главный барьер — страх.
Что скрывается за недоверием?
Американцы, кажется, хотят лучшее из двух миров: технологическую эффективность блокчейна и правовую определённость старой финансовой системы. Они уже оценили скорость и дешевизну переводов в стейблкоинах по сравнению с традиционными международными переводами.
Однако их останавливает юридическая серая зона. Кто поможет, если что-то пойдёт не так? К кому обращаться в случае ошибки транзакции? На эти вопросы пока нет простых ответов в мире децентрализованных финансов.
Именно поэтому предложение Visa выглядит таким логичным. Компания, десятилетиями работающая с платежами, понимает: технология — лишь половина успеха. Вторая половина — доверие, которое строится годами.
Банки против криптобирж: кто кого?
Получается парадоксальная ситуация. Криптоиндустрия годами пыталась обойти банки, создать альтернативную финансовую систему. А теперь выясняется, что для массового adoption ей, возможно, нужны именно эти самые банки — или хотя бы их функции.
Но не слишком ли это консервативно? Ведь философия криптовалют изначально была о личной ответственности и отказе от посредников. Однако практика показывает: большинство пользователей не готовы нести полную ответственность за свои активы.
Интересно, что Visa в своём исследовании фактически наметила возможный путь развития: гибридные модели, где технология блокчейна сочетается с традиционными финансовыми гарантиями. Это может стать компромиссом, который устроит всех.
Что это значит для России
На первый взгляд, исследование Visa касается только американского рынка. Но если присмотреться, те же самые тренды уже видны и в России. Наш цифровой рубль, например, изначально разрабатывается Центробанком — то есть он с рождения будет иметь ту самую «банковскую защиту», о которой мечтают американцы.
Российские пользователи тоже ценят безопасность. Вспомните, как осторожно многие у нас относятся к криптовалютам именно из-за рисков. Цифровой рубль, в отличие от анонимных криптоактивов, предлагает знакомую модель: регулятор гарантирует, система контролируется.
А вот с российскими стейблкоинами ситуация сложнее. Пока их правовой статус не определён, массового доверия им не видать. Но если когда-нибудь появятся стейблкоины, выпущенные под надзором Банка России или крупных лицензированных банков, спрос может оказаться значительным. Особенно для переводов в страны, с которыми сложны традиционные финансовые операции.
Прогноз редакции
Мы уверены: следующие два-три года станут временем конвергенции. Традиционные финансовые институты начнут активнее внедрять блокчейн-технологии, а криптопроекты — искать партнёрства с регулируемыми организациями для предоставления гарантий. Первые гибридные продукты появятся уже в 2025 году, и именно они завоюют массового пользователя.
